Foto: Marcello Casal Jr\/Ag\u00eancia Brasil<\/p>\n\n\n\n
Os juros m\u00e9dios para as fam\u00edlias subiram 7 pontos percentuais (pp) em 2025, atingindo 60,1% ao ano em dezembro, de acordo com as Estat\u00edsticas Monet\u00e1rias e de Cr\u00e9dito, divulgadas nesta quinta-feira (29), pelo Banco Central (BC). O destaque \u00e9 para maior participa\u00e7\u00e3o da carteira de cart\u00e3o de cr\u00e9dito rotativo, cujas opera\u00e7\u00f5es operam com juros mais elevados que a m\u00e9dia do segmento. Ainda que com recuo de 13,6 pp no ano, a taxa m\u00e9dia do rotativo chegou a 438% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
Mesmo com a limita\u00e7\u00e3o de cobran\u00e7a dos juros do rotativo \u2500 em vigor desde janeiro de 2024 \u2500 os juros seguem variando. Isso porque a medida visa reduzir o endividamento, mas n\u00e3o afeta a taxa de juros pactuada no momento da contrata\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n
O cr\u00e9dito rotativo dura 30 dias e \u00e9 tomado pelo consumidor quando paga menos que o valor integral da fatura do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, pagando a parcela m\u00ednima, por exemplo. Ou seja, contrai um empr\u00e9stimo e come\u00e7a a pagar juros sobre o valor que n\u00e3o conseguiu quitar.
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Ap\u00f3s os 30 dias, as institui\u00e7\u00f5es financeiras parcelam a d\u00edvida do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, com a modalidade do cart\u00e3o parcelado. Nesse caso, o aumento dos juros tamb\u00e9m foi significativo em 2025, de 17,9 pp, indo para 189% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
Outro destaque foi o avan\u00e7o de 13,4 pp nas contrata\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado, que subiram para 116,8% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
No caso das opera\u00e7\u00f5es com empresas, a taxa m\u00e9dia situou-se em 25% ao ano no fim de 2025, acr\u00e9scimo de 3,3 pp no ano. O destaque s\u00e3o os incrementos de 30,6 pp em capital de giro com prazo at\u00e9 a 365 dias, indo para 50,3% ao ano, e de 24,7 pp em cheque especial, chegando a 355,7% ao ano.
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Essas s\u00e3o as taxas no cr\u00e9dito livre, ou seja, os bancos t\u00eam autonomia para emprestar o dinheiro captado no mercado e definir as taxas de juros cobradas dos clientes. J\u00e1 o cr\u00e9dito direcionado \u2500 com regras definidas pelo governo \u2500 \u00e9 destinado basicamente aos setores habitacional, rural, de infraestrutura e ao microcr\u00e9dito. No caso do cr\u00e9dito direcionado, a taxa para pessoas f\u00edsicas ficou em 11,2% ao ano e no fim de 2025, aumento de 1 pp no ano. Para empresas, a taxa ficou est\u00e1vel no ano, em 12,2% ao ano.
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Com isso, considerando recursos livres e direcionados, para fam\u00edlias e empresas, a taxa m\u00e9dia de juros das concess\u00f5es de cr\u00e9dito chegou a dezembro de 2025 com incremento de 3,9 pp, atingindo 32,4% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
Como esperado, a alta dos juros banc\u00e1rios acompanha o ciclo de eleva\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic, definida em 15% ao ano pelo Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) do BC. A Selic \u00e9 o principal instrumento usado pelo Banco Central para controlar a infla\u00e7\u00e3o.
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Ao aumentar a taxa, o BC visa esfriar a demanda e conter a infla\u00e7\u00e3o, porque os juros mais altos encarecem o cr\u00e9dito e estimulam a poupan\u00e7a, fazendo com que as pessoas consumam menos, e com que os pre\u00e7os subam menos. A taxa b\u00e1sica de juros est\u00e1 no maior n\u00edvel desde julho de 2006, registrada em 15,25% ao ano.<\/p>\n\n\n\n
O spread banc\u00e1rio das taxas de juros situou-se em 21,4 pp, acr\u00e9scimo de 3,9 pp em 2025, ap\u00f3s diminui\u00e7\u00e3o de 1,9 pp em 2024. Ele mede a diferen\u00e7a entre o custo de capta\u00e7\u00e3o dos recursos pelos bancos e as taxas m\u00e9dias cobradas dos clientes. O spread \u00e9 uma margem que cobre custos operacionais, riscos de inadimpl\u00eancia, impostos e outros gastos e resulta, assim, no lucro dos bancos.
Desacelera\u00e7\u00e3o no saldo<\/p>\n\n\n\n
Em 2025, as concess\u00f5es de cr\u00e9dito chegaram a R$ 786,4 bilh\u00f5es, com aumento de 9,1% no ano, apresentando desacelera\u00e7\u00e3o na compara\u00e7\u00e3o com 2024, quando avan\u00e7aram 15,5%.<\/p>\n\n\n\n
Com isso, o estoque de todos os empr\u00e9stimos concedidos pelos bancos do Sistema Financeiro Nacional (SFN) ficou em R$ 7,122 trilh\u00f5es, um crescimento de 10,2% em 2025, com desacelera\u00e7\u00e3o ante 2024, quando avan\u00e7ou 11,5%. O arrefecimento na expans\u00e3o do cr\u00e9dito em 2025 ocorreu tanto no segmento de pessoas jur\u00eddicas (8,1%, em 2025, ante 9,9% em 2024), quanto no destinado \u00e0s pessoas f\u00edsicas (11,6% ante 12,6% nos mesmos per\u00edodos comparativos).<\/p>\n\n\n\n
As carteiras de cr\u00e9dito para pessoas jur\u00eddicas e fam\u00edlias, respectivamente, fecharam 2024 com saldos de R$ 2,699 trilh\u00f5es e R$ 4,423 trilh\u00f5es, na mesma ordem.<\/p>\n\n\n\n
O cr\u00e9dito ampliado ao setor n\u00e3o financeiro \u2500 que \u00e9 o cr\u00e9dito dispon\u00edvel para empresas, fam\u00edlias e governos, independentemente da fonte (banc\u00e1rio, mercado de t\u00edtulos ou d\u00edvida externa) \u2500 alcan\u00e7ou R$ 20,790 trilh\u00f5es, com aumento de 11,4% no m\u00eas, refletindo avan\u00e7os de 19,1% nos t\u00edtulos p\u00fablicos de d\u00edvida e de 10% nos empr\u00e9stimos do SFN.
Endividamento das fam\u00edlias<\/p>\n\n\n\n
Segundo o Banco Central, a inadimpl\u00eancia \u2500 atrasos acima de 90 dias \u2500 foi 4,1% em dezembro, com eleva\u00e7\u00e3o de 1,1 pp comparativamente ao final de 2024. No segmento empresarial, o percentual de inadimpl\u00eancia situou-se em 2,5%, ap\u00f3s alta de 0,5 pp no ano. No cr\u00e9dito \u00e0s fam\u00edlias, a inadimpl\u00eancia aumentou 1,5 pp no ano, atingindo 5%.<\/p>\n\n\n\n
O endividamento das fam\u00edlias \u2500 rela\u00e7\u00e3o entre o saldo das d\u00edvidas e a renda acumulada em 12 meses \u2500 ficou em 49,8% em novembro, aumento de 0,5 pp no m\u00eas e 1,5 pp em 12 meses. Com a exclus\u00e3o do financiamento imobili\u00e1rio, que pega um montante consider\u00e1vel da renda, o endividamento ficou em 31,3% no pen\u00faltimo m\u00eas do ano.<\/p>\n\n\n\n
J\u00e1 o comprometimento da renda \u2500 rela\u00e7\u00e3o entre o valor m\u00e9dio para pagamento das d\u00edvidas e a renda m\u00e9dia apurada no per\u00edodo \u2500 ficou em 29,3% em novembro, com estabilidade na passagem do m\u00eas e aumento de 2,2 pp em 12 meses.<\/p>\n\n\n\n
Os dois \u00faltimos indicadores \u2013 endividamento e comprometimento de renda – s\u00e3o apresentados com uma defasagem maior do m\u00eas de divulga\u00e7\u00e3o, pois o Banco Central usa dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domic\u00edlio (Pnad), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE).<\/p>\n\n\n\n
Fonte: Ag\u00eancia Brasil<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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