Foto: REUTERS\/Adriano Machado<\/p>\n\n\n\n
Por Bruna Lessa, do O Globo
As fam\u00edlias brasileiras est\u00e3o mais endividadas e pagando mais caro para tomar cr\u00e9dito, o que tem reduzido a disposi\u00e7\u00e3o para contratar novos empr\u00e9stimos. Dados divulgados pelo Banco Central mostram que o endividamento das fam\u00edlias chegou a 49,3% da renda anual, enquanto o comprometimento mensal com d\u00edvidas subiu para 29,4%. Ao mesmo tempo, os juros do cr\u00e9dito livre para pessoas f\u00edsicas alcan\u00e7aram 59,4% ao ano, um dos principais fatores por tr\u00e1s da perda de f\u00f4lego do cr\u00e9dito no pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n
O n\u00edvel atual de endividamento est\u00e1 entre os mais altos desde novembro de 2022, per\u00edodo ainda marcado pelos efeitos da pandemia da Covid-19. Naquele m\u00eas, o indicador chegou a 49,4% da renda, valor muito pr\u00f3ximo ao observado agora.
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O c\u00e1lculo do Banco Central inclui todas as d\u00edvidas das fam\u00edlias com os bancos, como financiamentos, empr\u00e9stimos pessoais, cr\u00e9dito consignado e uso do cart\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n
Na pr\u00e1tica, isso significa que quase metade da renda anual das fam\u00edlias corresponde a d\u00edvidas como financiamentos, empr\u00e9stimos e uso do cart\u00e3o de cr\u00e9dito. Mesmo com esse aperto no or\u00e7amento, o volume total de cr\u00e9dito \u00e0s fam\u00edlias continuou crescendo.<\/p>\n\n\n\n
Em novembro, o chamado cr\u00e9dito ampliado \u00e0s pessoas f\u00edsicas somou R$ 4,7 trilh\u00f5es, o equivalente a 37,2% do Produto Interno Bruto (PIB). Esse avan\u00e7o indica que muitas fam\u00edlias ainda recorrem ao cr\u00e9dito, seja para manter o consumo, seja para reorganizar d\u00edvidas antigas, mesmo diante de condi\u00e7\u00f5es mais caras.
O problema \u00e9 que esse crescimento vem perdendo intensidade. O estoque total de cr\u00e9dito do Sistema Financeiro Nacional avan\u00e7ou 9,5% em 12 meses, ritmo menor do que o observado anteriormente (10,2%). Essa desacelera\u00e7\u00e3o mostra que tanto consumidores quanto empresas est\u00e3o mais cautelosos na hora de assumir novos compromissos financeiros.<\/p>\n\n\n\n
Entre as empresas, o movimento \u00e9 ainda mais contido. O cr\u00e9dito ampliado \u00e0s companhias alcan\u00e7ou R$ 6,8 trilh\u00f5es, o equivalente a 53,8% do PIB, mas praticamente n\u00e3o cresceu no m\u00eas. Em 12 meses, a alta foi de 4,8%, puxada principalmente pela emiss\u00e3o de t\u00edtulos de d\u00edvida, o que sugere que muitas empresas t\u00eam buscado alternativas fora do cr\u00e9dito banc\u00e1rio tradicional.
Queda de 6,6%<\/p>\n\n\n\n
A redu\u00e7\u00e3o do apetite por cr\u00e9dito aparece de forma clara quando se observam as concess\u00f5es, que representam os novos empr\u00e9stimos efetivamente contratados. Em novembro, essas opera\u00e7\u00f5es somaram R$ 637,5 bilh\u00f5es, uma queda de 6,6% em rela\u00e7\u00e3o ao m\u00eas anterior. Mesmo ap\u00f3s ajustes estat\u00edsticos, houve recuo tanto nas opera\u00e7\u00f5es com fam\u00edlias quanto com empresas, sinalizando menor demanda por cr\u00e9dito novo.<\/p>\n\n\n\n
O principal freio para esse movimento \u00e9 o custo elevado dos empr\u00e9stimos. A taxa m\u00e9dia de juros das novas opera\u00e7\u00f5es ficou em 31,9% ao ano. Para as fam\u00edlias, a m\u00e9dia foi ainda maior, de 37,0% ao ano. No cr\u00e9dito livre \u2014 que inclui modalidades como cr\u00e9dito pessoal e cart\u00e3o de cr\u00e9dito \u2014 os juros chegaram a 59,4% ao ano, com aumentos especialmente no cr\u00e9dito n\u00e3o consignado e no cart\u00e3o parcelado.<\/p>\n\n\n\n
Apesar do cen\u00e1rio mais dif\u00edcil, a inadimpl\u00eancia permaneceu relativamente est\u00e1vel no curto prazo. Os atrasos superiores a 90 dias ficaram em 3,8% do total da carteira de cr\u00e9dito, embora tenham aumentado na compara\u00e7\u00e3o com um ano antes. No recorte das fam\u00edlias para o cr\u00e9dito com recursos livres, a inadimpl\u00eancia situou-se em 6,3%, refletindo a press\u00e3o financeira sobre os consumidores.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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